Как Индия собирается бороться с доминированием двух крупнейших платежных сервисов

На индийском рынке цифровых платежей сложилась ситуация, в которой два крупнейших сервиса, Google Pay и PhonePe, контролируют более 85% всех транзакций, что вызывает беспокойство регуляторов. Национальная платежная корпорация Индии (NPCI), управляющая системой мобильных платежей Unified Payments Interface (UPI), выражает опасения по поводу дальнейшей консолидации рынка и его зависимости от этих двух гигантов.

NPCI обсуждала с финтех-компаниями способы поддержки конкуренции и снижения доминирования Google Pay и PhonePe. В апреле 2024 года состоялась консультация с участниками рынка, включая такие компании, как Cred, Slice, Fampay и другие. Основная цель обсуждений — создание условий для привлечения большего количества пользователей к альтернативным платежным сервисам, использующим UPI.

Однако до сих пор не была запущена программа, направленная на стимулирование таких изменений. По мнению регулятора, основная угроза заключается в том, что оба доминирующих сервиса принадлежат иностранным инвесторам, что может представлять риски для устойчивости рынка.

Меры регулятора

Национальная платежная корпорация Индии уже давно обсуждает возможность ограничения рыночной доли отдельных UPI-сервисов до 30%. Например, в марте 2022 года Резервный банк Индии (RBI) ввел ограничения для Paytm Payments Bank, что привело к снижению его доли на рынке. Эти меры позволили минимизировать системные риски, однако PhonePe и Google Pay продолжили укреплять свои позиции.

Таблица изменения долей на рынке UPI (2022-2023 гг.):

По данным Business Standard, снижение доли лидеров связано с попытками новых игроков выйти на рынок, предлагая программы лояльности и бонусы.

Рост рынка цифровых платежей

Индийский рынок цифровых платежей активно развивается благодаря распространению смартфонов и государственным инициативам. Прогнозируется, что к 2026 году объем рынка достигнет $10 трлн, что значительно выше показателя в $3 трлн, зафиксированного в 2021 году.

PhonePe, один из крупнейших игроков рынка, запустил свои услуги в 2015 году, а в 2016 году был приобретен американским ретейлером Walmart. С тех пор компания активно развивает свои офлайн-сервисы и использует данные потребительского поведения для создания персонализированных предложений.

Будущее регулирования

Система UPI была создана для упрощения и повышения безопасности платежей в Индии. Она позволяет мгновенно переводить деньги между банковскими счетами с помощью простых методов, таких как мобильные номера или виртуальные платежные адреса. На данный момент UPI является одной из самых успешных платежных систем в мире, обрабатывая миллиарды транзакций ежемесячно.

Рост доминирования крупных игроков, таких как PhonePe и Google Pay, заставляет регуляторов искать способы поддержки конкуренции и разработки программ, способствующих внедрению альтернативных решений на рынке платежей Индии.